つみたてNISA3周年、パフォーマンス絶好調は当たり前！今はむしろ、下がれと祈りなさい！

こんにちは、真原です。

どうやら、つみたてNISAが3周年だそうです。

そういえば、2020年11月時点で、当時のつみたてNISAと海外積立投資（変額プラン）のパフォーマンス差をまとめてましたね。読んでないかたは、↓こちらをチェック！

「つみたてNISA」と「海外積立投資（変額プラン）」の積立ファンドの実力差！〜10％台リターンは当たり前〜

大部分の投信が含み益に：日経電子版

（日経電子版 2021/2/1）

同記事によれば、

139/140本（2018年1月〜2020年12月）が、プラスリターンだった

という内容です。

リターン額、リターン%が上位のファンドがこちらのようです。

つみたてNISAで選ばれている積立投資先ファンドの上位は「日経平均株価連動のファンド」とのことですが、リターンが良いのはそれもそのはず、同期間いちおう右肩上がりに上昇してきていますから。

ちなみに本日2021年2月8日、日経平均株価がバブル崩壊後の高値を更新、約30年6ヶ月ぶりに終値ベースで2万9,000円台を回復しました。そりゃ、つみたてNISAで日経平均株価連動に積立投資していれば、リターン出ますよね。

（出所：日経電子版）

（出所：REUTERS）

東証一部の時価総額は、712兆7,886億円をつけ過去最高を更新しました（2018年1月23日：707兆9,000億円以来）。

本来、個人投資家が見るべきは、日経平均株価ではなく「TOPIX（東証株価指数）」ですけど、そのTOPIXもバブル崩壊後の高値を越えてきました。

今日のマーケットは結構、歴史的な日ですね。

そりゃ、上で見たように、つみたてNISAで積立投資してきた個人投資家も「含み益」が積もり積もっています。

株価は「先行指標」なので、「実体経済（今の景気感覚）」とのズレが生じます。

そして今、株高な要因は一体なぜかといえば、

− 世界的な財政出動＋金融緩和のダブルでマーケット上、お金が余りまくっていて買うものがないから株式を買っている

− とりあえずのコロナ感染者数の減少と今後のワクチン期待

が主な要因です。

でも、私個人としては「そろそろクラッシュか？」と想像しています。

近いうちに起こり得るマーケットショックへの心づもり

月々一定金額を投資する積立投資はそもそも中長期投資なので、3年やそこらじゃリターン上がった下がったで一喜一憂しても仕方ないのですが、単に右肩上がりに伸びていくファンドや資産を選ぶよりも、一定の下落をしてそこから中長期で伸びていく方が圧倒的に有利なんですよね、ドルコスト平均法として。

なのでドルコスト平均法を活かすには「リスク（ブレ幅/ボラティリティ）」があるファンドを積極的に積立投資する方がいいし、むしろ今の状況であれば個人投資家の皆さんは「下がれ！！！」と願う方が良いのです。

とはいえ、「下がったファンド（投資対象）」が中長期で上昇しないと意味がないので・・・、約30年ぶりに上昇した日経平均株価や日本株資産というのは、今後下落調整して下がり始めれば、また同じように上昇してくるのに何十年かかるかというのを想定して、ファンド選択やポートフォリオを考えましょう。

日本株が上がるってことは、企業決算が良くなっていく、国として成長していく

と同義です。

今後の日本の成長に賭けている個人投資家であれば日本株100％なんでしょうけど、私なら米国株を選びますね。