【海外積立投資】海外積立投資（変額プラン）の満期間近の「出口戦略：その1」

こんにちは、眞原です。

今回は、みなさんが将来の年金プラスアルファ資金つくりのために、月々一定金額をコツコツ投資している

海外積立投資（変額プラン）や海外積立投資（元本確保型プラン）の満期間近の「出口戦略：その1」

について。

「出口戦略：その2」については、また別ブログにて紹介しますが、海外積立投資をしている投資家は必読ですね。

さて、それぞれ皆さんライフステージ（年齢や満期時のゴール）に向けて積立満期を決めて「海外積立投資（変額プラン）」を始めていますが、老後資金として積立している方が多いので20年や25年で始めている人も多いです。

なので・・・、

「満期は、とうぶん先だ！（もちろん満期までの途中で一部引き出しもできるのですが）」

とは思いますが、一部では5年や10年満期で積立プランをしている個人投資家もいるので、一旦ここでまとめてみようと思います。

そもそも「海外積立投資（変額プラン）」で積立投資できるのは、「投資信託（ミューチャル・ファンド）」や「ETF」、「インデックス投信」です。

つまり、こういった投資信託（ミューチャル・ファンド）は、マーケットの下げがあると、その分下落するんですね。

それなので、例えば、今まで積立総額に対して時価評価が＋50％になっていても、満期時に極端な話で金融危機（リーマン・ショック）みたいなことが起こって70％など下落して満期を迎えた場合、それまで積立投資してきて積み上げてきたリターン＋50％が吹き飛んじゃう訳です。

このシチュエーションは、イヤですよね？

なので、特に満期が近くなる場合（保守的な人は、満期迄の2年前ほど、通常は1年〜半年前くらいから）、それまで現在の保有中ファンドと現状の積立ポートフォリオ（各ファンド組み合わせ）から、

上下のブレが少ない、キャッシュ系ファンド（MMFファンド）や米国債ファンドに、積立配分とポートフォリオ配分100％を「スイッチング（全てのファンドを利益確定/損切）」し、そのキャッシュファンド100％のまま満期まで待つ（もちろん満期までのコストもかかるが）。

この「満期前にキャッシュファンド100％にスイッチング」する場合、積立投資家の、

メリットとしては、

それまでの「利益確定」とその先にマーケットクラッシュが起こった場合でもマイナス幅は軽微になる。

デメリットは、

マーケットクラッシュなど起こらず、それまでのポートフォリオのリターンが更に良いパフォーマンスを上げる（＝上昇リスク/リターンを得る機会損失）

満期が近づくにつれてマーケット状況にも影響されてくるので、個人投資家がどのように満期を迎えるか？かは個々の判断によってきます。

頭と尻尾はくれてやれ（損切り、利益確定、スイッチング、リバランス）

また例えば、確実にリターンを確定させて満期を迎えたい場合には、100％をキャッシュファンドへスイッチングするでしょうし、少しでも上振れリスク（上昇リターン/下落することもあるが）を求める場合には、

60％：キャッシュファンド（満期まで）
40％：その他の投資信託（ミューチャル・ファンド）で積立運用継続

や

80％：キャッシュファンド
20％：その他

など様々配分やポートフォリオのアレンジを柔軟にできる訳ですね。

また、「出口戦略：その2」についても改めてアップしていきます。

それでは、「海外積立投資（変額プラン）」のご相談や質問があれば、いつでも

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