【オフショアファンド情報】絶好調な「CTA戦略オフショアファンド」は既に＋24％リターン（2018年）

こんにちは、真原です。

今回は「CTA戦略のオフショアファンド（ヘッジファンド）」情報です。

以前に、欧州圏でのオフショアファンド（ヘッジファンド）業界の運用資産が回復傾向にあると伝えましたが↓、同記事でも取り上げた戦略の1つに今回の「CTA戦略」があります。

【ヘッジファンド（オフショアファンド）情報】欧州ヘッジファンド業界の運用資産は約75兆6,000億円（5,870億ユーロ）へ回復

CTA戦略とは「Commodity Trading Advisor（プログラム）」戦略の略で、直近では個人投資家からの人気が下火になっていますが、実は約10年前の2007年〜2008年、09年などのサブプライムローン問題、金融危機時にとてつもなく良い運用パフォーマンスを上げた歴史があり、当時から大変人気になっている戦略の1つです。

CTA戦略は、ニューヨークやシカゴに上場している「先物指数」を、コンピュータ・プログラムを使って売買していきます。

先物指数には、ゴールド、穀物、原油、金属、株式指数、為替指数、債券指数など様々なものがありますが、CTA戦略では（現物ではなく）このような「先物指数」を積極的に売買していきます。

さて、今回2018年絶好調なCTA戦略のオフショアファンドに注目してみました（過去2年が悪かったのでいよいよ復活の兆しか！と見ています）。

早速2018年のパフォーマンスですが、

<Year 2018>

Jan:+19.2%
Feb:-1.6%
Mar:-4.6%
Apr:-3.7%
May:-3.1%
Jun:+0.6%
Jul:+5.6%
Aug:+9.2%
Sep:+2.5%
Year:+24.1%

2018年は9ヶ月を終えて5勝4負ですが、1月の素晴らしいリターンに加え6月以降の積み上げリターンを元に、2018年はしっかりとプラスリターンでの逃げ切り大勢に入っています。年内着地はどれくらいのパフォーマンスになるか期待しています。

過去には1年間で+91.2％プラスリターンを叩き出したこともあるので、ハイリスク・ハイリターンな運用資産として一部資産に持っておいても良いですね。

ちなみに・・・日本人個人投資家に有名なCTA戦略のオフショアファンドの1つとして挙げるなら「Winton Capital Management（ウィントン）」だと思いますが、Winton（ウィントン）の2018年同期間のパフォーマンスはこちら↓

<Year 2018>

Jan:+3.85%
Feb:-5.60%
Mar:-0.28%
Apr:+1.72%
May:-0.72%
Jun:+1.97%
Jul:+0.14%
Aug:+1.05%
Sep:-0.21%
Year:+1.66%

一言に「CTA戦略」とはいえ、結果が全然違いますね。ブレ幅が小さいものの、リターンが全然違います・・・、

さて、パフォーマンスが良い方（年24％プラスリターン）の「CTA戦略オフショアファンド」が投資対象としている先物指数は、

FX（GBP）
FX（CAD）
FX（JPY）
TB（国債）
GOLD（金）
Crude Oil（原油）
Natural Gas（天然ガス）
Coffee（コーヒー）
Copper（銅）
Cotton（綿）
Soybean Oil（大豆油）
Soybeans（大豆）
Sugar（砂糖）
Wheat（小麦）

の14の高流動性がある先物市場です。

CTA戦略で大事になってくるのは、先物指数の「トレンド（方向感）」です。上げでも下げでもリターンを出せる運用をできるのがオフショアファンド（ヘッジファンド）なので、2018年の残り3ヶ月でどのようなトレンドを捕まえ、ファンドがリターンを上げられるのか？について非常に楽しみにしています。

このCTA戦略オフショアファンドについてFactsheet(運用報告書）も含めより具体的に知りたい場合には、

こちら（「CTA戦略オフショアファンド」についてと明記してください）

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