【ヘッジファンド情報】2017年は「プラス30.5％リターン」を上げた「ロング（買建）オンリー」のオフショアファンド

こんにちは、眞原です。

今回はオフショアファンド情報です。

オフショアファンド（ヘッジファンド）の戦略としては「ロング（買建）オンリーのオフショアファンド（ヘッジファンド）」で、以前私のブログで取り上げた時（2017年7月末時点）のリターンは「＋17.6％」でした。

今回は、同ファンドの2017年1年間の実際のパフォーマンス結果が届いたので、こちらで改めて取り上げてみます。

まず、前提として「ファンド」に投資する個人投資家が覚えて方が良いのは、

日本のサラリーマンファンドマネージャーが運用している「投資信託（ミューチャル・ファンド）」は、「ベンチマーク（指標）」と較べてそれよりも上回っているか下回っているか？、がその善し悪しの判断基準となります。

つまり「ベンチマークが下落していて、ファンドそのものが下がっていても、もしインデックスを上回っていれば、投資家の資産が減っていても実質的には善しとされるのです（ファンドの善し悪し関係なくサラリーは貰える）」

一方の、

「オフショアファンド（ヘッジファンド）」では「どれだけパフォーマンスを上げられたか？（絶対収益）」という「結果（パフォーマンス）が全て」です（「比較するベンチマークは設けない」）。

つまり、「投資家の資産が増えていない」と善しとされない。加えて、ヘッジファンド（オフショアファンド）マネージャー自身のお金も入れて運用しているので（自らリスクを取っている）、彼ら自身も資産を殖やしたいので、運用パフォーマンスを上げるインセンティブが働きます。

だからこそ、ヘッジファンド（オフショアファンド）は「プロ」、日本の投資信託（ミューチャル・ファンド）のマネージャーはサラリーマンと言わざるをえないのです。

さて、一時期世界的にヘッジファンドに投資するよりもETF（インデックス）の方が良いというような声の高まりが大きくなっていましたが、例えば今回のオフショアファンドのようなパフォーマンスを見てもそう言えるでしょうか？？？

それでは、百聞は一見に如かず。

過去のパフォーマンス推移も含めて早速見ていくと、

2008年：-22.7%
2009年：+46.7%
2010年：+82.4%
2011年：+32.7%
2012年：+38.6%
2013年：+5.0%
2014年：+15.7%
2015年：-20.6%
2016年：+22.5%

2017年：+30.5%
1月：+0.02%
2月：+7.24%
3月：+0.25%
4月：+1.47%
5月：+2.4%
6月：-1.06%
7月：+6.35%
8月：+1.98%
9月：-1.45%
10月：+4.3%
11月：+2.4%
12月：+3.4%

2017年の年始に1,000万円を投資していれば、2017年の年末には「1,300万円」になっていました。

また、2008年からの運用開始なので今年2018年は10年目に差し掛かってく訳ですが、過去9年間で上げ続けてきた

運用開始時からのトータルリターン：629%

と素晴らしい実績を残しています（9年間で「6倍」になっています）。

確かに、パフォーマンスを見ると、この9年間で年間のマイナスだった時もありますが（2008年と2015年）、それでもトータルで考えるとこのリターン水準が結果です。

だからこそ「オフショアファンド（ヘッジファンド）は、中長期（5年〜10年単位）での投資が必要」なのです。

もう少し細かくパフォーマンスを見ると、

年間平均リターン：20.2％
年間平均リスク：25.7％
シャープレシオ：1.08

となっています。

年間平均リターンとリスクから考えると、このオフショアファンドは理論的には、平均的に「最小：−5.5％」から「最大：45.9％」の範囲に約68％の可能性で収まる（パフォーマンスを上げる）ということですね。

ブレ幅（ボラティリティ、リスク）は大きな部類のハイリスク・ハイリターンを求める用のオフショアファンドです。

超基礎！今さら他人に聞けない「投資のリスクとリターン」

運用戦略と投資先としては「150の銘柄」と「18のマーケットセクター（総マーケット数は100以上）」に対して分散投資をしていて、株式は4倍、債券（格付AAA）は10倍のレバレッジを掛けているからこそ、このようなハイリターンを目指せる運用をしています。

投資先は、

株式（4倍レバレッジ）
債券（10倍レバレッジ）
コモディティや為替のオプション
保険証券（CATボンド）など

などを「ロング・オンリー（買建）運用」しています。

2018年はマーケット環境として、全体でボラティリティ（上下のブレ幅＝リスク）が高まって来ているので、益々このオフショアファンドのパフォーマンス推移を楽しみにしています。

もし具体的なオフショアファンド名やFactsheet(運用報告書）などより詳しいをご希望の場合には、いつでもお気軽に

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