「グローバル・ロボティクス株式ファンド（年2回決算型）」の推移とETFとのパフォーマンス比較〜運用開始時から投資して良かったか？〜【SMBC日興証券】

こんにちは、眞原です。

今回は、SMBC日興証券などから販売されてきている投資信託（ミューチャル・ファンド）、

『グローバル・ロボティクス株式ファンド』

について。

（出典：nikkko am HP）

運用開始は2015年8月末からなので約4年間運用されてきているので一定の運用善し悪しの判断ができます。

またそろそろ年の瀬ということもあり、運用の見直しなどしている投資家も多い時期かも知れません。

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それでは、この投資信託（ミューチャル・ファンド）のファンド詳細については約4年前にまとめているので、まずは下記から確認してください。

グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型/年2回決算型）

確かに、中長期的に考えれば、特に日本経済では少子高齢社会による人口減や労働者不足から、AIやロボット活用が大きく期待されています。つまり「ロボティクス」や「AI」などの「テーマ」は確かに良いのですが、それら「テーマが良い」のと、「ファンドパフォーマンスが良い」というのが、必ずしも同じにならないんですよね。

さて、運用開始時から約4年間運用されてきた訳ですが、直近の基準価額チャートとパフォーマンスを見ていきます。

＜年2回決算型＞（出典：nikko am HP）

【基準価額】11,093円（2019/11/29時点）
【既分配金累計額】3,300円
【純資産総額】約3,840億円

約4年間運用開始時から：＋約44％
年間単純平均リターン：＋10.9％

「分配金」を受け取ることで複利運用にならず、いかに投資効率を落としているのかがこの両方をみて良く分かる結果です。

そして、私自身散々言ってきていますが、証券会社が販売するこうした投資信託（ミューチャル・ファンド）で投資運用することは魅力がありません。少なくとも、私は絶対に投資しないし、家族にも投資させません。

というのも、この投資信託（ミューチャル・ファンド）の運用報告書を見ても貰えばわかるとおり、この『グローバル・ロボティクス株式ファンド』（投資信託（ミューチャル・ファンド））の参考指標は「ROBO Global Robotics and Automation UCITS Index」な訳です。

このROBO Global Robotics and Automation UCITS Indexの、コストが安いETF（上場投資信託）のパフォーマンスを見れば、わざわざコストが高くパフォーマンスが悪い『グローバル・ロボティクス株式ファンド』に投資しようとは思わないはずです。

＜ROBO Global Robotics and Automation UCITS ETF 基準価額推移＞(出典：Bloomberg)

チャート縦ラインが入っている時期がこの『グローバル・ロボティクス株式ファンド』の運用開始時とほぼ同じ2015年8月21日。

【基準価額】  9.17ドル（2015/8/2時点）
【基準価額】16.27ドル（2019/12/6時点）

4年間の運用開始時から：＋77.4％
年間単純平均：＋19.35％

運用通貨の違いや実際の運用組入ポートフォリオなどに若干の違いはあれど、投資家目線で考えれば、

− 投資信託（ミューチャル・ファンド）よりETF（上場投資信託）の方がコスト安
− パフォーマンスが良い（参考値に負けてる）

なので投資家は、日興アセットマネジメントの投資信託（ミューチャル・ファンド）ファンドマネジャーに委託して運用を任せるより（＝ようは、このグローバル・ロボティクス株式ファンドに投資するより）、コストが安く、市場で買える参考指標とされている「ROBO Global Robotics and Automation UCITS ETF」に投資する方が合理的なのです。

他にも参考指標ではないですが、機関投資家やヘッジファンド（オフショアファンド）マネジャーが必ず指標とする米国の株式指数（S&P500 Index）と同期間で比べてみると・・・、

＜S&P5500 Index＞
(出典：Google)

【2015/8/28時点の指数値】  1,988.87pt
【2019/12/11時点の指数値】3,141.63pt

4年間で：＋57.9％
年間単純平均：＋14.47％

年2回決算型のグローバル・ロボティクス株式ファンドより、S&P500指数の方が好パフォーマンスな訳です。

例えば、S&P500指数以外のMSCI World Index（世界株）推移と比較しても同じような結果になりますよね。

なので結論、もし国内での投資をするならば、いい加減、証券会社や銀行で勧められるがままに投資信託（ミューチャル・ファンド）を買うことを止めて、投資効率が良いETFに投資する方がいくから資産を殖やすことができるということです。

こうした伸びゆく可能性があるETFへの投資については、必ず上げ下げがあるので、直近であれば利益売却でしょうし、中長期で投資していくのであれば、ETFにも積立投資できる「海外積立投資（変額プラン）」で月々一定金額をドルコスト平均法を用いて積立投資するのが時間分散にもなり投資効率も良いです。