三井住友・JPX日経400オープン

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーのマハラです。

投資信託（ファンド）で資産運用をしている投資家へ情報をお伝えしています。

今回は、SMBC日興証券から募集販売され本日から運用開始の『三井住友・JPX日経400オープン』の情報です。

NISAが始まってから指数連動のファンドが多数販売され始めています。

このファンドの特徴です。

・JPX日経インデックス400へ連動を目指す運用。

まず「JPX日経インデックス400」について確認します。

「JPX日経インデックス400」は、2013年8月30日の基準値を10,000として算出された株式指数で、日本の証券取引所に（東京証券取引所（一部、二部、マザーズ、JASDAQ））に上場する銘柄から企業の健全性、市場流動性の観点から1,000銘柄に絞り、且つROE(自己資本利益率)、営業利益、時価総額によりスコアリング、ガバナンス（統治）、ディスクロージャー（開示）等を加味して、原則上位400銘柄が選定される指数です。

次にこの指数推移とパフォーマンスを確認します。

そして指数のウェートがこちら。

大型銘柄が多いのが良く分かります。

機関投資家やヘッジファンド（オフショアファンド）マネージャーは、日経平均株価やこのようなJPX日経400などの指数よりも、TOPIX(東証株価指数)を参考指標とすることが多い一方、この指数にどれほどの海外マネーが流れてくるのかは今後の指数推移（組み込まれている株価推移）次第ということでしょうか。また結局はこのような新たな指数が設定されても、日本の株式を動かしているメインプレイヤーは海外投資家（売買の中心）なので彼らの資金動向次第でパフォーマンス推移は左右されることになります。

＜投資部門別　株式売買状況　東証一部（金額）全50社＞（単位：1,000円）　

　　　　　　　　　　　　・1/20〜24　　　　　　　　　　　　・1/27〜31　

　　　　　　　　　　　　　（金額）（比率）（差引き）　　（金額）（比率）（差引き）

おおよそ海外投資家が売り越している時に、個人投資家が買い越すパターンが多いですね。

投資信託（ファンド）で資産運用をしている投資家にとって、このファンドはあくまで「日本株式資産」なので、現在投資している自身の資産クラスの比重を考えた上で、投資判断をされる方が良いのではないでしょうか。