オフショアファンド&海外積立投資 ただいまシルバー会員無料キャンペーン中

【投資信託】野村ウエスタン・世界債券戦略ファンド〜野村證券〜

公開日: : 最終更新日:2017/12/13 野村證券

こんにちは、眞原です。

今回は、11月末に野村證券から募集販売が開始された新規投資信託(ミューチャル・ファンド)の「野村ウエスタン・世界債券戦略ファンド」の情報です。


(出典:野村證券 HP)

この投資信託(ミューチャル・ファンド)の運用先を端的に言うと、

世界債券(投資適格社債、ハイ・イールド債、クレジット、地方債、バンクローン、エマージングボンド、モーゲージ担保証券など)への投資

です。

これまで野村證券が数々販売してきた債券ファンドと何が違うのか?・・・と疑問に思った方、鋭いです!

大差はありません!(細々した違いはあれど)

正直、ファンドの運用会社(今回はWestern Asset management)が違うのみ。

野村證券の販売用資料には「コア資産戦略(中長期)」と「機動的戦略(短期)」を組み合わせてトータル・リターンの最大化を追求など書いていますが、ファンドの運用上、何か特筆して凄い!なんてことはありません。

今回、新規販売(新規運用)の投資信託(ミューチャル・ファンド)ですが、投資家が考えるべき大事な点は、

”過去のマーケットが上げ下げある中での、実際のトラックレコード”

です。

ちなみに、この野村證券で販売される投資信託(ミューチャル・ファンド)「野村ウエスタン・世界債券戦略ファンド」は、

「ファンド・オブ・ファンズ」なので、投資家のコスト増

になります。

つまり、オリジナルのファンド(=販売用資料に記載されている「米ドル建て類似ファンド」)の「Western Asset Macro Opportunities Fund」のパフォーマンスよりも、野村證券で販売されているファンドのパフォーマンスは劣るということです。

しかも、わざわざ野村證券のコストかかるファンド・オブ・ファンズの「野村ウエスタン・世界債券戦略ファンド」でなくとも、例えばオフショア資産管理口座を使えばオリジナルのファンドのWestern Asset Macro Opportunities Fundに投資しようと思えばできるのです。

オフショア資産管理口座では、ヘッジファンド(オフショアファンド)、海外仕組債、このようなオリジナルのミューチャルファンド、株式、債券、一部仮想通貨(ビットコイン、イーサリアム、ライトコイン)をまとめて管理ができる上、投資できるのです。

さて、オリジナルのWestern Asset Macro Opportunities Fundの、実際のFactsheet(運用報告書)を見てみましょう。

<パフォーマンス推移>

(出典:Western Asset Macro Opportunities FundのFactsheet)

より具体的な数字としては、

2013年8月から4年間程度の運用で、

年間平均リターン:8.36%

です。

いい数字ですね。

ただ、2013年といえば「世界的に金融緩和時代(中央銀行が債券、住宅担保証券)」なので、当然、債券の金利は抑えられ価格は高値更新、債券ファンドにとっては「ウハウハ儲かる時代」です。

つまり、この時点でパフォーマンスを上げられているのは当然なので(上げられていないファンドは余程運用が下手)、むしろ「金融緩和サイクルの終わりの始まり(日本とEU圏を除く)」となっている現在そして今後を考えると、この債券ファンドや他の債券関連ファンドのパフォーマンスがどうなっていくか見ものです。

少なくとも、わざわざコストがかかってパフォーマンスが落ちることが分かっている野村證券が販売する「野村ウエスタン・世界債券戦略ファンド」には、私であれば投資しません。もし投資するとしても、オフショア資産管理口座からオリジナルのWestern Asset Macro Opportunities Fundに投資します。



オフショア資産管理口座入門書(マニュアル)を
無料進呈します

1000万円以上のオフショア投資をより快適に、効率的に、身近なものにするためのツールです。

「海外口座」と「オフショア資産管理口座」の違い、メリット・デメリットについてまとめました。

関連記事

野村継続増配日本株(日本デフレ経済の一因は企業が過度に抱える現預金?)

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーの眞原です。 今回は6/13-17に野

記事を読む

野村アセットの日経レバレッジETFの限度額1兆円へ引き上げ!〜NEXTFUNDS日経平均レバレッジ・イデックス連動型上場投信〜

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーの眞原です。 先日、野村アセットマネジ

記事を読む

株式会社三菱UFJフィナンシャル・グループ 第15回 無担保社債(実質破綻時免除特約および劣後特約付)

こんにちは、眞原です。 今回は野村證券から募集販売されている「社債」について。 単に「金

記事を読む

NM世界投資適格社債ファンド 円投資型1701/米ドル投資型1701(単位型)

こんにちは、投資アドバイザーの眞原です。 今回は2017年1/4-25まで野村證券から新規募集

記事を読む

ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド(為替ヘッジあり/為替ヘッジなし)

こんにちは、眞原です。 今回は5/8-19で野村證券から新規募集販売されている投資信託(ミュー

記事を読む

欧州ハイ・イールド・ボンド・ファンド(豪ドルコース)

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーのマハラです。 投資信託(ファンド)で

記事を読む

ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド(毎月分配型)〜公益セクター投資と投資先選定の考え方〜

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーの眞原です。 今回は、野村證券の純資産

記事を読む

トルコ・リラ債やアムンディ・欧州ハイ・イールド債券ファンド(トルコ・リラコース)に投資している個人投資家の判断

こんにちは、眞原です。 今回は、為替トルコ・リラに関して。 日本人の個人投資家も「トルコ

記事を読む

フィデリティ・欧州中小型株オープン ファンド・オブ・ザ・イヤー2013

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーのマハラです。 投資信託(ファンド)で運用を

記事を読む

野村PIMCO・世界インカム戦略ファンド Aコース(為替ヘッジあり 年2回決算型)

こんにちは、眞原です。 今回は運用開始からちょうど1年が経過している野村證券から販売されている

記事を読む

  • リアルタイム無料コンサルティング受付中お申込みはこちら

    オフショア投資無料メルマガ

    『最新投資情報』と 『オフショア 投資情報』を具体的なファンド名を 用いて公開中。




    メールアドレスを入力後『登録』を押してください。

  • 眞原郁哉

    1986年、兵庫県神戸市生まれ。

    同志社大学商学部(マクロ金融専攻)卒業後、野村證券入社。その後、K2 Investment株式会社入社。投資アドバイザーとしてクライアントのためになるアドバイスをできることにやりがいを持ってます。

    趣味はダンス、ネットサーフィン、珈琲。体育会系に見えて、実はインドアでもあったりします(笑)。

  • k2-holdings.jpg
    k2-investment.jpg
    k2-assurance.jpg
    k2-partners.jpg
    goldmember_banner.jpg
    生命保険相談バナー
PAGE TOP ↑