ニッセイAI関連株式ファンド（愛称：AI革命）為替ヘッジあり/なし

公開日： 2017/06/27 : 資産運用の基礎、Q&A、基礎用語国内ファンド解説

こんにちは、眞原です。

今回は2016年11月から運用されている「ニッセイAI関連株式ファンド（愛称：AI革命）為替ヘッジあり/なし」の情報です。既に運用開始から6ヶ月が経過しているので、投資するかどうか一定の判断材料の1つに成りえます。

（出典：ニッセイアセットマネジメント HP）

【基準価額】11,855円（為替ヘッジあり）/11,656円（無し）（2017/6/26時点）
【純資産総額】約539億円/約572億円（同上）

為替ヘッジの有無によって若干のパフォーマンスや純資産総額の違いはあれど、この投資信託（ミューチャル・ファンド）の運用開始6ヶ月でおおよそ16〜18％上昇しているという状況で推移して、純資産総額も合計で1,100億円を越えてきています。

6ヶ月間で16〜18％のリターンというのは良い水準なので、自身の目標に合わせて「まずは売却して利益確定のタイミング」でしょう。

主観的に「まだ上がる逆に下がる」という賭け（ギャンブル）ではなくて、特に株式投資信託の場合には、売却しない限り利益損益確定ではないので、「自身の目標リターン（もしくは下落率何％）」に従って客観的に利益確定や損切をしない限り、単に相場の上げ下げ投機（スペキュレーション）をしているだけになります。

※株は上昇が続けば下落間近、下落が続けば上昇間近？（ギャンブラーの誤謬）

＜為替ヘッジあり基準価額推移チャート＞

＜為替ヘッジなし基準価額推移チャート＞

この投資信託（ミューチャル・ファンド）の具体的な組み入れ業種、投資先国や銘柄がこちら

＜組入業種と国地域＞

＜具体的な上位組入銘柄＞

組入銘柄の中身を確認すると、組入全体としてもほとんどが米国株（87.5％）で、上位個別銘柄でも米国株が上位を占めていて、ちなみにほとんどの銘柄で最高値を伺う株価推移をしています（是非、個別銘柄を検索してみてください）。

つまり、この「投資信託（ミューチャル・ファンド）設定と運用開始のタイミングがたまたま良かった」と言えます。

個別銘柄のみならずインデックスでも同じことが言え、この投資信託（ミューチャル・ファンド）が投資しているようなIT関連銘柄（AI関連）が多いNASDAQ市場のみならず・・・、

<NASDAQ Index>

<Dow Jones Industrial 30>

<S&P500 Index>

米国株式3市場ではほぼほぼ最高値圏で推移している以上、この投資信託（ミューチャル・ファンド）も上昇していて当然なのです。逆に、今後この最高値圏から一旦の下落調整が入ると当然この投資信託（ミューチャル・ファンド）も下落します。

当面、米国株式市場は「まだ強い（上昇する）」と見方もありますが、その「最高値がいつなのか？」「下落時はいつなのか？」ということを図っても全く意味がなく（誰もそれが分からないから）、まして日本人個人投資家の多くの傾向は「下落し始めてからようやく損切をする傾向が強い」ので、まずは自身のリターンに即して利益確定の売却をしましょう。

それにしても、下記のように同じような投資信託（ミューチャル・ファンド）ばかりがここ数年で販売されている現実を見ると、日本の証券会社や銀行の「横並び投資信託（ミューチャル・ファンド）販売姿勢」というのは、本当に変わらないのだなと思います。