ただいま海外積立投資ボーナスキャンペーン中

トルコのクーデター失敗とトルコリラ資産(リラファンドやリラ債券は要注意)

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーの眞原です。

今回は「新興国通貨(トルコ・リラ)」について。

トルコのクーデター失敗とトルコ・リラ資産(リラ・ファンドやリラ債券は要注意)1(出典:The Guardian)

トルコ・クーデーター未遂のキーはSNS

先週末(7/15)にトルコにてクーデターが発生しました。その事の発端は「WhatsApp(メッセンジャーアプリ)」で始まったとされています。

詳細はネット上で沢山の情報を拾えるのでここでは言及しませんが、エジプトの政変同様の「SNS(ソーシャルメディア)」を用いた政府転覆計画(クーデター)や政情不安の高まり、というのは今後もどこか政情不安のある国や地域では続いていくのではないかと危惧する今回のクーデター未遂でした。

きっとSNSを駆使して、上手く使いこなせばクーデターは頻発することでしょう。

クーデーター未遂とマーケット変動とリラ資産(リラファンドやリラ債券)

さて、この動きを受けて、為替で言えばトルコ・リラは急落、円高にややブレていました。

15日(金)夜のニューヨークマーケットでは、1ドル=3.04リラ前後(前日比5%超の下落)1ドル=104円台まで円高が進行しました。

<USD/TRY 為替1年チャート推移>

トルコのクーデター失敗とトルコ・リラ資産(リラ・ファンドやリラ債券は要注意)(出典:Bloomberg)

クーデターが未遂に終わり、18日(月)には1ドル=106円台に軟化、USD/TRY=2.9リラ台と下げ幅を縮め、トルコの株価指数は対前日比約7%の下落国債利回りは上昇(債券単価は下落)しています。

そして、現大統領のエルドアン氏によるクーデターに関わったとされる人たちの「粛清」が始まりました。

・24の報道機関の免許剥奪
・拘束されている軍、警察、司法関係者は9,000人近く
・大統領の最大の政敵であるギュレン氏のネットワーク(フェトフッラー派テロ組織(FETO))への関与が疑われる教育部門の国家公務員1万5,200人の職務停止、私立及び公立大学の1,600人近い学長らへの辞職を要求

など・・・

結果、さらなる政情不安と地理的不安をマーケットにインパクトを与えることになるでしょう。個人投資家(投資している人)には要注意ですが、ただでさえ運用状況が冴えない例えば、トルコ・リラ関連の投資信託(ミューチュアル・ファンド)やトルコ・リラ債券、特に野村證券マンが好んで販売してきた「割引債券(通称、ディープ・ディスカウント・ボンド=DDB)」などに悪い影響が必至でしょう。

※ウォーター・ボンド アジア開発銀行 2019年8月15日満期 トルコ・リラ建債券 /外債, 大和証券, 新興国通貨(レアル・リラ・ルピアなど), 社会貢献型

 

※アムンディ・欧州ハイ・イールド債券ファンド(トルコ・リラコース)/野村證券

現在、投資しているリラ資産についてのご相談はいつでもこちらからどうぞ↓

今後のトルコとトルコ格付け

今後、マーケットで懸念されているのは「大統領への権限集中(独裁体勢)」です。

もし仮に粛清を受けている人たちへの「死刑」制度そのものが復活となれば、悲願でもある「トルコのEU加盟は無い」と先にドイツが釘を指している状況ですが、エルドアン大統領次第というのが本音ではないでしょうか・・・。

つまり、これまで証券マンや銀行員から

「今後数年でトルコはEUに加盟するかも知れません!債券格付けも上がってきています!今、EU加盟前にトルコ・リラ資産を持っておくほうが加盟した後には信用力も高くなってリラが買われると思います!」

と、青写真を描かされて過去数年間にトルコ・リラ関連の投資をした個人投資家が多かったと思いますが、その青写真ももやは黄色信号です。

そして、少なくとも格付け会社は「トルコはネガティブですね」と見ています。

<トルコ国債格付け>

トルコのクーデター失敗とトルコ・リラ資産(リラ・ファンドやリラ債券は要注意)2

(出典:TE)

Moody’s(米格付け会社ムーディーズ・インベスターズ・サービス)は、18日にトルコ国債の格付けを引き下げる方向で見直すと発表しました。

現状は「Baa3」と、投資適格級で最も下に格付けされていますが、これが格下げになれば「投機的水準」になり「投資適格級しか投資できないルールであるファンドや基金などからの大きな売り圧力(リラへのネガティブ要因)」になってきます。

「トルコのような新興国、新興国通貨での格下げの影響」でイメージしやすいのは、2016年2月までに大手格付け会社3社が全てブラジル国債の格下げを行なったとのを想起させます。

※ブラジルの格付け見通しが「ネガティブ」に!今後の格下げ可能性で投資適格級でなくなることに!?レアルの投資信託(ファンド)や債券にはご注意を。/新興国通貨(レアル・リラ・ルピアなど)

クーデーター(政変)、地政学リスク、軍事衝突、儲かる人たち

今回のクーデーターは未遂で終わりましたが、実はこの裏では「(米国の)核爆弾」を巡る攻防もあったそうです。

エジプトの政府転覆の時もそうでしたが、必ず何かしらの誰かの意図があって起こるべくして発生している「事変」だという認識は必要だと思います。

例えば勝手ながらに、トルコ・クーデター未遂をグローバル視点で思いを馳せていくと、原油相場、イランやイラク(中東情勢)、欧州圏(EU圏)、ISIL(イスラム国)問題、それらに関わる「軍事産業とその企業の大株主」など、一連の歴史的な繋がりも見え隠れしているのではないかと個人的には思います。

ちなみに、先進国(米国、日本、EU各国)のどこもが「税金が足りない状況で、それでも増税ができない状況(財政難)」に追いやられつつあるのがここ数年の流れではないでしょうか。歴史を紐解くと、その「借金」をある意味一発で解決してきたのが(誰かが)「戦争」や「紛争」を起こすことです。

徐々に「地政学リスクの高まり」を感じる「2016年=未年」と個人的には危惧しています。

※2016年ビックリ予想(ー短期株価予測と為替予測は単なるギャンブルー)/マーケット(世界)

 

※個人投資家が無視できないThe Economis誌の”The World in 2016(2016年 世界はこうなる)”/マーケット(世界)

万が一そうなった場合においても、個人投資家がしておくべきなのは、歴代の欧州の資産家かしてきたようにスイスプライベートバンクなどで「守る資産運用」や「資産保全」という選択も視野に入れておく方が良い時代に差し掛かっているということでしょう。

(カバー写真:The Guardian)



スイスプライベートバンク入門書(マニュアル)を無料進呈します

日本のプライベートバンクではありません。
本場スイスの本物のプライベートバンクを開設するノウハウをまとめました。

日本という地政学的リスク、破綻リスクから大事な金融資産を逃避したい、5000万円以上を世界トップの資産運用で増やしたい、という方はご一読ください。

関連記事

グローイング・フロンティア株式ファンド

こんにちは、眞原です。 今回は、2017年6月12日にSMBC日興証券から新規設定販売される投

記事を読む

60秒で売り切れる米ドル建て投資商品、その訳は?(国家リスクと個人資産の分離)

こんにちは、投資アドバイザーの眞原です。 今回は新興国通貨と通貨分散の情報です。 60秒で米

記事を読む

トルコ・リラ注意報発令中!リラ投信、リラ債券投資家は要チェック!

こんにちは、投資アドバイザーの眞原です。 今回は為替「トルコ・リラ」と「トルコがいかに重要なグ

記事を読む

フィンランド地方政府保証機構保証付 フィンランド地方金融公社 2020年4月満期 トルコリラ建債券(仮条件)

こんにちは、投資アドバイザーの真原です。 今回は野村證券から4/12-24まで新規募集販売され

記事を読む

レアルに投資している個人投資家は注目!ブラジルが09年以来の最大の利下げ実施(11.25%へ)

こんにちは、投資アドバイザーの眞原です。 今回は、ブラジル・レアルの情報です。 ブラジル

記事を読む

女性の力 応援ボンド 国際金融公社 2018年7月26日満期 ブラジル・レアル建債券(円貨売買型)

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーのマハラです。 債券(国債、社債)で金利を

記事を読む

南アランド投資家は要注目の南アが17年ぶりのジャンク債へ

こんにちは、投資アドバイザーの真原です。 今回は、新興国通貨(南アランド)への投資をしている投

記事を読む

ブラジルの格付け見通しが「ネガティブ」に!今後の格下げ可能性で投資適格級でなくなることに!?レアルの投資信託(ファンド)や債券にはご注意を。

こんにちは、K2 Investment  投資アドバイザーの眞原です。 今回は新興国通貨(ブラ

記事を読む

ノルデア銀行 2019年6月18日満期 メキシコ・ペソ建社債

あなたの資産運用を無料診断(所要3分) ↓↓↓ こんにちは、K2 Investment 投資ア

記事を読む

世界銀行(国際復興開発銀行)ブラジルレアル建債券(円貨決済型)毎月利払債2017年6月28日満期

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーのマハラです。 債券(国債、社債)で金利を

記事を読む

  • リアルタイム無料コンサルティング受付中お申込みはこちら

    オフショア投資無料メルマガ

    『最新投資情報』と 『オフショア 投資情報』を具体的なファンド名を 用いて公開中。




    メールアドレスを入力後『登録』を押してください。

  • 眞原郁哉

    1986年、兵庫県神戸市生まれ。

    同志社大学商学部(マクロ金融専攻)卒業後、野村證券入社。その後、K2 Investment株式会社入社。投資アドバイザーとしてクライアントのためになるアドバイスをできることにやりがいを持ってます。

    趣味はダンス、ネットサーフィン、珈琲。体育会系に見えて、実はインドアでもあったりします(笑)。

  • k2-holdings.jpg
    k2-investment.jpg
    k2-assurance.jpg
    k2-partners.jpg
    goldmember_banner.jpg
    生命保険相談バナー
PAGE TOP ↑