K2 Partners ビジネスパートナー募集中。証券マン、保険マン、FP、会計士、不動産コンサルタントなど

バンクローン・ファンド・ネオ(円ヘッジ型)2014-05

公開日: : 最終更新日:2015/07/19 みずほ証券

こんにちは、K2 Investment のマハラです。

投資信託(ファンド)で資産運用をしている投資家へ情報をお伝えしています。

今回は現在(4/14〜5/9)、みずほ証券から新規募集販売されている『バンクローン・ファンド・ネオ(円ヘッジ型)2014-05』の情報です。

スクリーンショット 2014-04-17 10.29.56.png

ファンドの名前が「ネオ」なので、何か新しいのか?

と期待を寄せるところですが、特に何も真新しいことはありません。

実は2013年だけでも7月にみずほ証券から『バンクローン・ファンド・ネオ(円ヘッジ)』、同月にSMBC日興証券から『日興・米国バンクローン・ファンド(為替ヘッジあり)』、9月に三菱UFGモルガン・スタンレー証券からは『三菱UFJ米国バンクローンファンド 通貨選択シリーズ 【愛称:スマートスター】』このバンクローン関連ファンドが新規設定募集販売されています。

上記どのファンドも基準価額がようやく10,100〜10,200円程度となっており、年間2%程度のリターンとなっています。投資(資産運用)という同様のリスクを取るのであれば、豪ドル債券などへ投資していた方がコストも安く結果として投資効率が良かったことになります。

では、このファンドの特徴を確認します。

1.)BB格付相当の米ドル建てバンクローン(企業向けローン)への投資

2.)単位型投信(1年間の信託期間)

3.)為替ヘッジあり

それぞれの詳細を確認します。

1.)BB格付相当の米ドル建てバンクローン(企業向けローン)への投資

スクリーンショット 2014-04-17 10.20.04.png

BB格相当のバンクローンなので、いわゆる非投資適格(投資適格比較した場合、適格デフォルトリスクが高くなる)で、ハイ・イールド債券より少し利回りが落ちる程度です。ハイ・イールド資産と同様にハイリスクハイリターンな部類なので海外積立投資などのポートフォリオにおいて、ドルコスト平均法を活用して積立投資するとリスクを抑えて投資ができますね。

バンクローンの特徴としては担保付きであることが多いので、デフォルトした場合でも一般的な無担保社債よりも資金回収率が高い点。また、変動金利のため価格変動リスクは固定金利よりも小さくい点などが挙げられます。

具体的なポートフォリオがこちら。

スクリーンショット 2014-04-17 10.18.21.png

デュレーションが1年未満(5ヶ月程度)なので、金利変動の影響を極力抑えたポートフォリオのようです。

2.)単位型投信(1年間の信託期間)

このバンクローン系ファンドは「単位型」が多いのですが、実際に上述した同様のはバンクローンファンドのパフォーマンスを確認して投資するかどうか考えたいところですね。

3.)為替ヘッジあり

為替変動のリスクを抑えて運用します。

銀行預貯金より「良いパフォーマンス(金利)かと思います」というような証券マンや銀行員からのセールストークがあるそうですが、投資信託(ファンド)で資産運用している投資家にとって、資産運用(投資)である以上は当然です。単純に考えて、銀行預貯金は運用ではありませんからね。

その投資期間と投資リスクリターンが見合っているのか?

投資家自身の求めるリターン水準(リスク水準)なのかどうか?

今一度考えてみてはいかがでしょうか。





海外積立投資入門書(マニュアル)を
無料進呈します

毎月の余剰資金から少額ずつ(100ドルから)の積立をしていくことで、ドルコスト平均法と複利運用を使った資産形成をすることができます。
海外積立投資には以下の4つの種類があります。

  • 最高5%上乗せボーナスを最初にもらった上で、200本のオフショアファンドで積立
  • 10年後(満期)に100%の元本確保をした上で、S&P500で積立
  • 15年後(満期)に140%の元本確保をした上で、S&P500で積立
  • 20年後(満期)に160%の元本確保をした上で、S&P500で積立

関連記事

DWS 欧州ハイ・イールド債券ファンド(円コース)(毎月分配型)〜個人投資家自身の判断でポジティブなファンド乗換や利益確定の売却を〜

こんにちは、投資アドバイザーの眞原です。 今回は資金流出(=解約)が多かったファンドの1つ「D

記事を読む

ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーのマハラです。 投資信託(ファンド)で資産運

記事を読む

ソフトバンク株式会社第46回無担保社債(社債間限定同順位特約付)愛称:福岡ソフトバンクホークスボンド

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーのマハラです。 債券(国債、社債)で金利を

記事を読む

東京海上・ニッポン世界債券ファンド(為替ヘッジあり)

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーの眞原です。 今回は、既に運用され、み

記事を読む

明治安田・北米エネルギーファンド(繰越償還条項付)Aコース:為替ヘッジあり・Bコース:為替ヘッジなし

最新個別ファンド情報有料メルマガ(525円/月)はこちらから ↓↓↓ こんにちは、K2 I

記事を読む

世界中小型株式ファンド(愛称:シャイニング・フューチャー)

こんにちは、投資アドバイザーの眞原です。 1月から新規運用開始、資金流入が続いているみずほ証券

記事を読む

新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド 10月号

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーのマハラです。 投資信託(ファンド)で

記事を読む

ラサール・グローバルREITファンド(毎月分配型)〜純資産総額1兆円超の投資信託(ミューチャル・ファンド)〜

こんにちは、投資アドバイザーの眞原です。 今回は純資産総額が1兆円を超えているラサール・グロー

記事を読む

三井住友・豪ドル債ファンド

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーのマハラです。 投資信託(ファンド

記事を読む

欧州不動産戦略ファンド(3ヶ月決算型・年1回決算型)(愛称:OH!シャンゼリゼ)

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーのマハラです。 投資信託(ファンド)で資産

記事を読む

  • リアルタイム無料コンサルティング受付中お申込みはこちら

    オフショア投資無料メルマガ

    『最新投資情報』と 『オフショア 投資情報』を具体的なファンド名を 用いて公開中。




    メールアドレスを入力後『登録』を押してください。

  • 眞原郁哉

    1986年、兵庫県神戸市生まれ。

    同志社大学商学部(マクロ金融専攻)卒業後、野村證券入社。その後、K2 Investment株式会社入社。投資アドバイザーとしてクライアントのためになるアドバイスをできることにやりがいを持ってます。

    趣味はダンス、ネットサーフィン、珈琲。体育会系に見えて、実はインドアでもあったりします(笑)。

  • k2-holdings.jpg
    k2-investment.jpg
    k2-assurance.jpg
    k2-partners.jpg
    goldmember_banner.jpg
    生命保険相談バナー
PAGE TOP ↑