K2 Partners ビジネスパートナー募集中。証券マン、保険マン、FP、会計士、不動産コンサルタントなど

短期高利回り社債ファンド2013−09 日経平均上昇追随型

公開日: : 最終更新日:2015/07/03 三菱UFJモルガン・スタンレー証券

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーのマハラです。

投資信託(ファンド)で資産運用をしている投資家へ情報をお伝えしています。

今回は昨日に引き続き、三菱UFGモルガン・スタンレー証券から新規募集販売されているシリーズもののファンドで『短期高利回り社債ファンド2013−09 日経平均上昇追随型』の情報です。

昨日のこの投資信託(ファンド)で資産運用ブログで情報をお伝えしました『短期高利回り社債ファンド2013-09 円建 円高ヘッジ・円安追随型』の日経平均上昇バージョンです。

スクリーンショット 2013-08-29 12.53.05.png
特徴はこちらの4つです。

1.)新興国を含む高利回り社債(つまりハイ・イールド債券)を主要投資対象として高水準のインカムゲイン(金利収入)を得る。

2.)単位型なので約5年の信託期間(2013年9/18〜2018年9月28日)の終了前に満期を迎える短期の債券に投資して償還まで保有。

3.)日経平均株価の下落には損失低減+日経平均株価の上昇には追加的収益の獲得を目指す。

4.)円建 円ヘッジクラス/円建 円ヘッジなしクラス


1.)と2.)に関しては、昨日のこちらのブログ情報で確認して下さい。

前回のファンドと異なる特徴としては、3.)と4.)の2つです。

3.)日経平均株価の下落には損失低減+日経平均株価の上昇には追加的収益の獲得を目指す。

ファンドの構造は、昨日お伝えしたように「オプション」を用いて運用しています。今回はその対象が「日経平均株価」という違いです。(前回は「為替のみ」でした。)

今回のファンドの具体的例はこちら。

スクリーンショット 2013-08-29 20.36.35.png
日経平均株価の上昇時にはその上昇益をリターンとし、日経平均株価の下落時にはオプションの株式戦略コスト部分のマイナスがかさむという考え方です。これによって大幅に株安にブレたとしても「オプションのコスト部分のみのマイナス」に抑えられるように運用しているのがこのオプションを絡めた戦略のファンドです。

その株式戦略コストの試算がこちら。

スクリーンショット 2013-08-29 20.40.03.png
そして前回のファンドと違う点がこちら。さらに為替部分でもリスクをとってリターンの源泉を得ようとします。

4.)円建 円ヘッジクラス/円建 円ヘッジなしクラス

各クラスの日経平均株価が上昇もしくは下落した時のイメージ図がこちら。

<日経平均上昇追随型 円建 円ヘッジクラス>

・日経平均が40%上昇の場合

スクリーンショット 2013-08-29 20.44.03.png
・日経平均が40%下落の場合

スクリーンショット 2013-08-29 20.46.05.png
<日経平均上昇追随型 円建 円ヘッジなしクラス>

・日経平均が40%上昇の場合

スクリーンショット 2013-08-29 20.47.57.png
・日経平均が40%下落の場合

スクリーンショット 2013-08-29 20.49.39.png
大枠でまとめると「ハイ・イールド債券」+「日経平均株価」+「ドル円の為替推移」の3つでリターンを狙う構造で、日経平均株価が下落してもその下落リスクを抑えるために「株式戦略コスト」というオプションを使っています。ファンドの構造が3段階という、まるでケーキのミルフィーユやバームクーヘンのように層が重なっています。その分、リスクを取りリターンを上げているという点は、投資信託(ファンド)で資産運用をしている投資家は気をつけましょう。

また、構造はガラッと異なりますがオフショアファンドの中には元本確保型+株式指数でリターンをあげるようなファンドが当然のごとく存在し運用されています。元本確保型ファンドなので安定的な資産を運用する場合に選ばれています。

オンショア(ミューチャルファンド)オフショア(海外のファンド)でこのような差が生まれるのは実に興味深いものです。



オフショア投資入門書(マニュアル)を
無料進呈します

オフショア投資とは:日本には入ってこない海外の金融商品に直接投資をすることをいいます。それらのファンドが主に税金のかからない国(オフショア)に登記されているのでオフショア投資と呼ばれています。

過去10年間に渡り年間平均10%以上のリターンをあげている海外の投資情報を、実名を用いて載せています(日本には存在しないファンドです)

関連記事

トルコ債券&株式ファンド2012-09

最新個別ファンド情報有料メルマガ(525円/月)はこちらから ↓↓↓ こんにちは、K2 In

記事を読む

三菱UFJ/AMP オーストラリアREITファンド<Wプレミアム・為替ヘッジなし>毎月決算型(愛称:コアランド)

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーの眞原です。 今回のブログ記事

記事を読む

東京海上・グローバルM&A フォーカスファンド(為替ヘッジあり/為替ヘッジなし)

こんにちは、眞原です。 今回は10月に三菱UFJモルガン・スタンレー証券から販売され10/20

記事を読む

ソフトバンク株式会社第46回無担保社債(社債間限定同順位特約付)愛称:福岡ソフトバンクホークスボンド

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーのマハラです。 債券(国債、社債)で金利を

記事を読む

短期高利回り社債ファンド2013−09 円建 円安追随・日経平均上昇追随型

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーのマハラです。 投資信託(ファンド)で

記事を読む

ピクテ・プレミアム・ブランド・ファンド(3ヶ月決算型)

こんにちは、K2 Investment のマハラです。 投資信託(ファンド)で資産運用をし

記事を読む

ピクテ新興国インカム株式ファンド(1年決算型・毎月決算型)

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーのマハラです。 投資信託(ファンド)で資産運

記事を読む

LM・オーストラリア高配当株ファンド(毎月分配型)

こんにちは、投資アドバイザーの眞原です。 今回は、11月末時点で資金流入が急増している投資信託

記事を読む

ブラックロック・USベーシック・バリュー・オープン

こんにちは、K2 Investment のマハラです。 投資信託(ファンド)資産運用をして

記事を読む

短期高利回り社債ファンド2014−09

こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーのマハラです。 投資信託(ファンド)で資産運

記事を読む

  • リアルタイム無料コンサルティング受付中お申込みはこちら

    オフショア投資無料メルマガ

    『最新投資情報』と 『オフショア 投資情報』を具体的なファンド名を 用いて公開中。




    メールアドレスを入力後『登録』を押してください。

  • 眞原郁哉

    1986年、兵庫県神戸市生まれ。

    同志社大学商学部(マクロ金融専攻)卒業後、野村證券入社。その後、K2 Investment株式会社入社。投資アドバイザーとしてクライアントのためになるアドバイスをできることにやりがいを持ってます。

    趣味はダンス、ネットサーフィン、珈琲。体育会系に見えて、実はインドアでもあったりします(笑)。

  • k2-holdings.jpg
    k2-investment.jpg
    k2-assurance.jpg
    k2-partners.jpg
    goldmember_banner.jpg
    生命保険相談バナー
PAGE TOP ↑